Leasing und Finanzierung¶

Leasing und Finanzierung sind zwei zentrale Optionen zur Beschaffung von Kapital für Unternehmen und Privatpersonen. Beide Modelle ermöglichen es, Investitionen zu tätigen, ohne dass die gesamte Summe sofort aufgebracht werden muss.

Grundlagen von Leasing und Finanzierung¶

Leasing¶

Leasing bezeichnet die Vermietung von Wirtschaftsgütern gegen regelmäßige Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum. Der Leasingnehmer erhält die Nutzung des Gutes, ohne Eigentümer zu werden.

Es gibt zwei Hauptarten von Leasing:
- Operatives Leasing: Das Leasingobjekt wird für einen kürzeren Zeitraum gemietet, und am Ende des Leasingvertrags wird das Objekt zurückgegeben.
- Finanzielles Leasing: Der Leasingnehmer trägt das Risiko der Nutzung und hat am Ende der Vertragslaufzeit die Möglichkeit, das Objekt zu einem reduzierten Preis zu kaufen.

Wann sollte Leasing abgeschlossen werden?
Leasing ist dann sinnvoll, wenn ein Unternehmen oder eine Privatperson regelmäßig neue Geräte oder Fahrzeuge benötigt, aber nicht die vollständige Kaufsumme aufbringen möchte, oder die Liquidität geschont werden soll.

Vorteile des Leasings:
- Geringere Kapitalbindung
- Planbare monatliche Raten
- Flexibilität am Ende des Leasingvertrags

Nachteile des Leasings:
- Höhere Gesamtkosten auf lange Sicht
- Keine Eigentumsrechte
- Begrenzte Nutzungsmöglichkeiten

Finanzierung¶

Die Finanzierung umfasst verschiedene Formen der Kapitalbeschaffung, bei der Unternehmen oder Privatpersonen Eigen- oder Fremdkapital aufnehmen, um eine Investition zu tätigen. Die häufigsten Finanzierungsarten sind:

Kredite: Fremdkapital wird bei Banken oder anderen Institutionen aufgenommen, mit einer festen Laufzeit und Rückzahlungsbedingungen.
Eigenkapital: Investoren oder Unternehmer bringen eigenes Kapital ein, um die Finanzierung zu sichern.

Wann sollte eine Finanzierung abgeschlossen werden?
Eine Finanzierung ist dann sinnvoll, wenn eine Investition in etwas erforderlich ist, das langfristig im Besitz des Unternehmens oder der Person bleiben soll, z. B. beim Kauf von Immobilien, Maschinen oder für größere Projekte.

Vorteile der Finanzierung:
- Eigentum an der finanzierten Investition
- Langfristige Verfügbarkeit der Investition
- Flexible Gestaltungsmöglichkeiten der Rückzahlung

Nachteile der Finanzierung:
- Hohe Anfangskosten und Kapitalbindung
- Zinsen und Gebühren (bei Krediten)
- Risiken bei Eigenkapitalfinanzierungen (z. B. Anteilseignerrechte)

Vergleich von Leasing und Finanzierung¶

Hier wird der Vergleich zwischen Leasing und Finanzierung anhand eines konkreten Beispiels gezeigt:

Beispiel: Anschaffung eines Firmenfahrzeugs¶

Fahrzeugkosten: 30.000 €
Laufzeit: 5 Jahre (60 Monate)
Zinssatz (bei Finanzierung): 4% jährlich
Leasingrate (bei Leasing): 600 € monatlich
Restwert (bei Leasing): 5.000 €

Finanzierung (Kredit)¶

Wenn das Fahrzeug über einen Kredit finanziert wird, erfolgt die Zahlung der gesamten 30.000 € durch den Kreditnehmer. Die monatliche Rate wird durch die Bank festgelegt, basierend auf dem Zinssatz und der Laufzeit. Die monatliche Rückzahlung wird über die 5 Jahre verteilt.

Berechnung der monatlichen Rate:
Die monatliche Rate für einen Kredit mit 4% Zinssatz und einer Laufzeit von 60 Monaten wird mit einer Annuitätenformel berechnet. Die Rate beträgt etwa 552,60 €.

Am Ende der Laufzeit gehört das Fahrzeug dem Kreditnehmer.

Leasing (operativ)¶

Beim Leasing ist die monatliche Rate von 600 € höher, weil der Leasingnehmer keine Eigentumsrechte an dem Fahrzeug erwirbt. Zudem gibt es einen Restwert von 5.000 €, den der Leasingnehmer am Ende des Vertrages zahlen müsste, falls er das Fahrzeug erwerben möchte.

Berechnung der Gesamtkosten: - Monatliche Leasingrate: 600 € x 60 Monate = 36.000 €
- Restwert (falls das Fahrzeug gekauft wird): 5.000 €
- Gesamtkosten (bei Kauf des Fahrzeugs nach Leasing): 36.000 € + 5.000 € = 41.000 €

Vergleich der Gesamtkosten¶

Vertragsart	Gesamtkosten	Monatliche Rate	Eigentum nach Vertrag
Finanzierung (Kredit)	33.316,04 €	552,60 €	Ja
Leasing	41.000 €	600 €	Nein (möglicherweise)

Direktvergleich von Leasing und Finanzierung¶

Kriterium	Leasing	Finanzierung
Monatliche Rate	Fixe Raten, je nach Vertrag	Abhängig von Kreditsumme und Zinssatz
Eigentum	Kein Eigentum an der Ware	Eigentum nach Zahlung des Kaufpreises
Gesamtkosten	Höher durch Leasingraten und Restwert	Niedriger, es fallen keine Restwertkosten an
Liquidität	Schonung der Liquidität, geringe Anfangskosten	Höhere anfängliche Kapitalbindung
Flexibilität	Möglichkeit zur Rückgabe oder Kauf am Ende	Keine Rückgabe möglich, sondern Rückzahlung
Steuerliche Vorteile	Leasingraten sind oft als Betriebsausgabe absetzbar	Zinsen bei Kreditaufnahme sind steuerlich absetzbar